摘    要：　随着大数据概念的深入及其分析应用技术的逐渐成熟, 国家对审计信息化愈加重视。大数据环境下的可视化分析法具有直观、综合和清晰等特点, 对于财务审计人员来说有很高的利用价值。本文以雷达图法分析财务舞弊审计特征, 这种方法不仅可以降低使用者的工作量, 还对观察舞弊公司财务报告中存在的相似特征或一定规律有着举足轻重的作用。监管者可以根据所提取出的财务舞弊审计特征来判别有可能发生财务报告舞弊行为的上市公司, 这不但提高了实时监控的有效性, 而且展现了对财务报告舞弊行为的预警作用。

　　关键词：　舞弊审计; 财务舞弊指标; 雷达图;
 

　　Abstract：　With the development of the concept of big data and analytic technology, the country pays more and more attention to the audit informatization.Under the big data environment, Visual analysis method is intuitionistic, comprehensive and clear and, which has high use of value for auditors. In this paper, the characteristics of financial fraud audit are analyzed by radar chart method. This method can not only reduce the workload, but also plays an important role in observing the similar characteristics or certain laws in the financial reports of companies which cheated on accounting. Regulators can identify listed companies that are likely to engage in financial reporting fraud based on the extracted audit characteristics of financial fraud, which not only can improve the effectiveness of real-time monitoring, but also demonstrate the financial reporting fraud warning.

　　Keyword：　fraud audit; financial fraud index; radar chart;

　　财务舞弊审计指标体系的构建目前还处于不断改进中, 涉及的数字庞大且种类繁多, 若将可视化技术运用其中, 有利于从静态和动态方面观察企业财务状况, 指出不足并加以改正。

　　一、雷达图财务舞弊审计法的概念

　　雷达图法是一种可以对多变量进行直观分析的图形法, 更加清晰明了。这类方法通过对雷达图的射线进行描述来分析每类指标的数量关系, 然后增加对它的数学处理, 从而直观展现财务舞弊指标与公司舞弊行为的关系。雷达图分析法可以对舞弊公司财务报告进行分析, 主要分为三个方面, 即财务质量特征、内部治理特征和流动性特征。

　　雷达图财务舞弊审计分析法主要有两种表示方法:一种是根据舞弊公司所处的行业进行分类, 通过分类后的指标画出不同行业公司的财务舞弊模型, 从而直观地反映评价对象在各个指标上的特点, 继而对公司财务报告舞弊行为的预警方面提出建议;另一种是将分类后的财务舞弊指标与该企业所在行业的正常公司来进行比较分析, 从而发现并评价上市公司存在财务报告舞弊的嫌疑。

　　二、财务舞弊审计指标构建

　　(一) 财务舞弊审计指标选取原则

　　对财务舞弊审计指标的选取要注重其是否具有可比性、整体性和动态性。可比性表示在对某种指标进行选择的时候, 除了可以结合分析对象不同时间段的情况进行纵向的比较, 还可以通过这种指标将分析对象在同一阶段进行横向分析, 更加全面。整体性原则是指选择一系列相互关联、相辅相成的指标, 有利于更全面地反映出企业财务的效率和效益。在考虑整体性原则的过程中, 每个指标不应该相互独立, 还应注重各项指标之间的影响关系。动态性意味着对财务舞弊指标的更新与优化, 随着会计制度的变化, 应随时修订指标。同时, 我们不能只关注某一年或某一阶段的指标, 这是偶然的, 不能客观且彻底地反映企业水平。在使用这种方法的时候, 所考虑的期间越长, 情况就越真实。因此, 我们应坚持动态改进的原则, 不断更新和修订指标, 以此来客观、全面地反映企业的整体水平。

　　(二) 财务审计指标的选取

　　研究证实, 与正常财务报告相比, 虚假财务报告常具有某种结构上的特征。方军雄 (2003) 认为应收款项比率、资产负债率、速动比率、主营业务税金及附加比率、资产质量、管理费用和销售费用率对财务报告舞弊行为具有显着解释力, 他通过logistic模型建立了财务报告舞弊模型, 具有较强的启示作用。陈国欣等 (2007) 运用回归技术, 从而验证盈利能力、管理层持股比例、独立董事规模和审计意见这几大特征对公司舞弊行为的影响程度。[14]在过往研究的基础上, 对与财务报告舞弊行为相关的特征进行了进一步筛选, 以实证的方式证实了每股净资产差异率、存货占流动资产的比重、非主营业务利润率、现金流量对流动负债比率、其他应收款占流动资产的比重、流通股比例、股权集中度、监事会规模八个分析指标与上市企业财务报告舞弊的紧密联系。

　　经综合分析, 公司内部治理指标作为“因”体现出很大的重要性和很强的预测识别能力。据此, 作者选出对上市公司财务报告舞弊识别具有显着解释力的几个分析指标并对其进行如下分类: (1) 财务质量特征:其他应收款/流动资产与舞弊可能性成正相关、净利润现金保证比率和每股未分配利润与舞弊可能性呈负相关; (2) 流动性特征:存货/流动资产、现金流量/流动负债与舞弊可能性呈负相关; (3) 内部治理特征:股权集中度、监事会规模、流通股比例与舞弊可能性呈负相关。

　　三、基于雷达图法的企业财务审计

　　(一) 雷达图分析法的基本特征

　　基本的图形可视化工具只能简单地表现二维数据。但是遇到所处理的数据维数增加或情况复杂时, 就缺乏足够的表现力。可视化和图形技术不断完善, 使得Web页面的数据表现力得到增强。另外, 让数据具备了互动功能, 表现得更加人性化。雷达图可以很好地展示多维数据:每个数据由多个非负数值组成, 所构造出的模型有固定半径, 方便比较。从雷达图中圆心引出的射线代表各种指标, 由长度代表各个指标的数值, 使得数据更加直观。

　　根据不同数据所构造出的雷达图其形状会具备不同特征, 作者把筛选出的财务报告舞弊特征通过雷达图的方式展示, 可以直观形象地反映出舞弊企业的特点, 有助于舞弊识别预警或确定审计程序的主要方向。在与同行业其他公司的比较中, 遇到某些上市公司部分指标存在异常情况时, 则可能存在财务报告舞弊的行为, 需予以重视。雷达图分析法根据之前的指标对数据进行了分类, 按照所表现出来的舞弊企业状况, 从静态和动态两方面来整体评估企业水平。在静态方面, 将各行业财务报告舞弊企业的指标进行横向间对比分析。同时, 雷达图在对舞弊企业的指标与正常企业的指标比较, 可以发现其中存在的差别。另外, 从动态方面来看, 将财务报告舞弊企业的当年指标与历年的指标进行纵向对比分析, 可以发现当年指标的异常之处, 对此处再进行重点分析。

　　1.表达形式的直观性。雷达图舞弊审计分析法的最大特点是直观。本文所采用的雷达图分析法先将饼图分成不同色块, 形象生动地展现出三大类舞弊特征:财务质量特征、内部治理特征和流动性特征。雷达图里的每条射线分别有相对应的舞弊指标, 其长度代表指标大小。最终所绘制出的图形直观清晰, 非专业财务工作者也可观察出其特征。

　　2.内容分析的可比性。雷达图审计分析法展现的图示还具有可比性特征。在绘制雷达图时引入了多维变量, 使用者可以根据雷达图区块的颜色和射线长度等来分析比较不同行业财务报告舞弊企业的指标或者舞弊企业与正常企业的指标。这使得原本以数字形式展现的指标更加形象化, 与参照物进行对比后更加明显。

　　3.审计结果的综合性。由于雷达图审计分析法所采用的舞弊指标, 有相对的参照标准。对于不同的审计人员, 由于他们的个人能力和思维不同, 社会经验不同, 在采用雷达图审计分析时采用的参照标准可能也有所不同, 所以得出的审计结果可能也会有所出入, 更加多样。传统的雷达图审计分析法采用的是图形评价的方式, 既包括了定量分析也包括定性分析。此外, 雷达图的计算分析法, 其内容上具有较强的综合性, 对各分析对象有较为综合的评价结果。

　　(二) 雷达图分析法应用于财务报告舞弊审计的优势

　　对于基于雷达图的财务分析运用的研究, 雷达图法直观且易于理解, 在对财务状况进行定量分析时可以表现其各项财务指标的特征, 同时又不会受限于企业状况的整体趋势。此类分析方法不仅可以清晰表现出所构建的各项财务指标, 还能对其进行动态对比, 从而得出企业整体的协调程度, 使得评价更具有整体性。

　　传统的分析评价方法无法直观表明不同的企业或不同时间段的企业在各项指标中的高低, 常常会因为某种特殊值的偏高或偏低而影响对该企业财务状况的整体评价。雷达图分析法具有综合性、多维度、平衡性的特点, 可以将各项舞弊指标直观地在图表中反映出来。因此, 评价者可以清晰地认识到企业财务指标水平的高低。

　　为了对财务报告舞弊企业进行全面评价, 将采用下列方式绘制雷达图进行分析: (1) 根据文献回顾, 选出对上市公司财务报告舞弊识别具有显着的解释力的八个指标。 (2) 将所选出的指标进行分类, 分为财务质量特征、内部治理特征和流动性特征, 以饼图表示。 (3) 在国泰安搜集2011年至2018年违规的上市公司, 筛选出和财务报告舞弊相关的违规上市公司, 共计94家。这些公司所在行业主要为林业、采矿业、制造业、建筑业、批发和零售业、住宿和餐饮业。 (4) 将所整理出的指标数据进行归一化。 (5) 把经过量化后的每项指标的数值按长度标记在雷达图刻度轴上。 (6) 分析所画出的雷达图。

　　就整体情况来看, 流动性不足和财务质量不佳特征是公司财务报告舞弊的表现, 而内部治理特征不佳会增加企业财务舞弊的可能性。公司内部治理指标作为“因”体现出很大的重要性和很强的预测识别职能。

　　根据以上雷达图可以看出, 与正常企业相比, 舞弊企业的股权集中度相对较低。由于中国证券市场的发展还不够完善, 上市公司的股权尚不集中, 在这样的环境下, 股东对公司监控的执行力较低。因为倘若投资者与企业没有直接重要的利益关系, 将缺少直接监控公司的动因, 这对企业发展的稳定性会有所影响。由此看出, 适当提高上市公司股权集中度能够加强股东对企业的监管, 有利于维护企业权益。

　　图1

　　图3

　　图5

　　与正常企业相比较, 舞弊企业的流通股比例在整个模型中相对较高。虽然股东可通过参加股东大会、参与公司经营决策的方式监督并约束管理层的行为, 但当流通股比例过高且股权集中度较低时, 企业的监管和约束难以有所成效。

　　根据所筛选出的与财务报告舞弊相关的上市公司, 舞弊公司的监事会规模平均为3人, 明显低于非舞弊企业的4.5人。倘若监事会的规模较小, 那么其监督作用易被削弱。适当提高监事会的规模, 有利于加强其监督作用, 有效遏制企业舞弊行为的发生。其次, 董事、监事和高管拥有一定比例的股权, 有利于管理层之间的权力制衡, 从而提高对财务报告舞弊行为的预防。

　　图2

　　图4

　　图6

　　舞弊企业大多通过虚假交易的形式虚构收入和利润来达到目的, 这将造成财务报告的不真实。舞弊企业将商品在未发出的情况下, 结转主营业务成本, 从而使得存货期末余额较小。故而, 与正常企业相比, 舞弊企业的财务报告中存货占流动资产的比重较低。

　　在以上行业中, 所做出的财务舞弊雷达图模型还有一个共同特征:现金流动负债比在总体中相对较低。这项指标表明企业获得的现金用于偿还流动负债能力的大小, 该指标越高, 则企业流动负债的偿还压力越低, 舞弊行为发生的可能性也越低。由于对现金流进行作假较为困难, 所以经营现金流量对流动负债比率的增加有助于遏制企业舞弊。

　　在与非舞弊企业财务指标雷达图对比之后发现, 舞弊企业的每股未分配利润相对较低, 每股未分配利润的大小体现了该企业成长能力的高低, 这表明如果上市公司在成长期处于相对薄弱的地位时, 更容易发生会计舞弊。根据雷达图发现, 住宿和餐饮业以及采矿业财务舞弊企业的其他应收款在流动资产中的比例较大。因为其他应收款是企业转移流动资产、操纵关联交易的惯用途径, 在审计该类企业的时候应当重视。除制造业以外, 其他行业的净利润现金保证率在整个雷达图模型中都相对偏低, 所筛选的财务报告舞弊企业多为虚构收入或利润。当企业在具有较高利润的情况下却缺少足够的现金保证, 这家企业发生财务报告舞弊行为的可能性就较高。

　　通过雷达图法, 我们能综合分析财务报告舞弊企业。它能够使人清晰直观地判断出企业的财务状况和内部控制效果, 并且可以与其他非舞弊企业指标进行纵向比较, 找出自身舞弊原因并以此起警示作用。

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